Baltic Dry plongé de 80%. Lorsque 80% l'effondrement Dow?

Baltic Dry plongé de 80%. Lorsque 80% l'effondrement Dow?

Au début de l'année 2020, de nombreuses personnes observant la situation des bourses mondiales ont remarqué une étrange chute du Baltic Dry Index, qui n'a cessé de baisser jusqu'à ce qu'il chute de 80 % :

Le Baltic Dry Index (BDI) est un indice boursier calculé quotidiennement par le Baltic Exchange. L'indice reflète le coût du transport de cargaisons sèches (charbon, minerai, céréales, etc.). n.) par mer le long de vingt routes commerciales principales et couvre le transport par cargos à cargaison sèche des classes Handymax, Panamax et Capesize. 

Wikipedia écrit ce qui suit à propos de l'index : Cet indice est l'un des indicateurs les plus objectifs de l'activité économique car il mesure la demande de matières premières en temps réel, tandis que d'autres indicateurs économiques, tels que les données sur les dépenses de consommation ou l'indice des prix à la consommation, prennent en compte ce qui s'est déjà passé. En outre, l'étude du BDI est plus efficace que l'analyse des prix du marché des matières premières, où des facteurs tels que l'effet des substituts de biens et des contrats à terme rendent difficile l'interprétation de l'impact des changements de prix des matières premières.

Étant donné que les cargaisons sèches sont principalement utilisées pour créer des produits intermédiaires ou finis (par exemple, du béton, de l'électricité ou de l'acier), l'indice BDI est également considéré comme un indicateur efficace de la croissance économique et de la production futures.

Contrairement aux marchés des actions et des matières premières, le BDI est totalement dépourvu d'acteurs spéculatifs. Le commerce est limité aux seules sociétés membres, et seuls les membres qui possèdent la cargaison réelle ou qui ont des navires pour transporter la cargaison fournissent des contrats.

Lorsque la BDI se développe, seuls les propriétaires de navires transportant des cargaisons font des bénéfices supplémentaires, tandis que les propriétaires de cargaisons augmentent leurs coûts de transport et donc, pour couvrir ces coûts, augmentent le prix des produits fabriqués à partir de cette matière première.

Lorsque l'indice baisse, les producteurs et les consommateurs sont gagnants, car les coûts sont réduits et donc les prix pour le consommateur final sont réduits. Mais c'est temporaire. Il y a cependant un inconvénient : Le long et fort déclin du BDI signifie que la demande de transport de matières premières est en baisse, ce qui indique un déclin de la production globale

Baltic Dry est le Baltic Freight Index, qui reflète la demande de fret maritime à travers les coûts logistiques. Il est également considéré comme l'un des indicateurs indirects de la situation économique réelle dans le monde. Quelques mois seulement avant la crise de 2008. Baltic Dry s'est effondré à 90 %. Et ce, malgré le fait que l'indice inclut des produits secs comme le charbon et le fer, ainsi que des denrées alimentaires, dont les prix ne cessaient d'augmenter jusqu'à l'effondrement du système financier. C'est pourquoi Baltic Dry est considéré comme un indicateur avancé. Il s'effondre généralement avant qu'une réaction en chaîne ne se produise dans le système.

Ainsi, même Wikipédia, c'est-à-dire une simple page d'aide, décrit la situation de manière exhaustive : Baltic Dry est un indicateur avancé et en 2008, il a parfaitement fonctionné, il ne fait donc aucun doute qu'il fonctionnera encore.  Mais pourquoi cela fonctionne-t-il ?

Aujourd'hui, les magazines financiers du monde entier publient du matin au soir les réflexions de certains experts qui gonflent les joues et ouvrent leurs doigts pour raconter la chute de l'économie chinoise à cause du coronavirus.

Cependant, le problème est que Baltic Dry a commencé à tomber bien avant que le monde n'entende parler de l'épidémie. De plus, le début de la chute a coïncidé exactement avec le début réel de l'épidémie, qui a débuté à la mi-décembre et que les Chinois ont immédiatement classée.  Comment cela a-t-il pu se produire ? 

Si l'on ne considère pas les théories de conspiration des banquiers qui savaient tout à l'avance, il serait bon de se souvenir de l'histoire de BlueDot, une plateforme canadienne de surveillance de la santé gérée par l'IA.  

BlueDot utilise un algorithme qui parcourt les nouvelles en langues étrangères sur les maladies des animaux et des plantes, ainsi que différentes déclarations officielles des responsables de la médecine, puis prédétermine différentes zones de danger, en recommandant aux clients du service d'éviter ces endroits. Et BlueDot a recommandé d'éviter la ville de Wuhan dès le 31 décembre.

Bien entendu, les indices d'échange ne génèrent pas l'intelligence artificielle, mais l'IA elle-même fonctionne selon des principes similaires - c'est-à-dire qu'elle prend quelques données peu informatives en soi et calcule à partir de celles-ci quelques coefficients et moyennes. Et c'est ainsi que sont établis tous les indices boursiers qui reflètent la situation des marchés.  

Sur cette base, nous pensons que le Baltic Dry a commencé à tomber juste à cause des nouvelles de la Chine. La Chine étant le plus grand acteur économique, même l'éternuement d'un marin dans un port aura une incidence sur le calcul des contrats de transport.  Et quelque part en décembre, ces contrats ont commencé à être réduits d'une manière ou d'une autre, et puis, quand toutes les nouvelles sont arrivées de Chine, les contrats ont finalement été réduits.

Aujourd'hui, alors que non seulement la Chine, mais aussi les gouvernements du monde entier bloquent les nouvelles de Wuhan et assurent à tous que tout va bien, que tout est sous contrôle et que rien ne se passe, beaucoup ont commencé à penser que l'épidémie avait diminué. Cependant, Baltic Dry est un indicateur plus objectif que les bavardages des responsables de l'OMS. Il faut donc penser qu'il y a quelque chose de très, très mal avec la Chine, où 400 millions de personnes sont en quarantaine. Mais comment ça se passe avec cette Chine que tout le monde verra quand Baltic Dry passera de 80% à zéro, donc nous gardons un œil sur les développements.